海南有限合伙私募基金的税收及优惠政策解析

目前，我国私募基金管理规模已经突破了13万亿元，私募基金作为资本市场的组成部分为很多企业的创新和发展提供了直接有力的资金帮助。从税收层面看，采用有限合伙的私募基金具有“先分后税”以及有限合伙企业不交税的优势。

目前来看，所有的税收优惠政策都是针对创投企业和创投企业个人合伙人的，在有限合伙私募基金中，创业投资基金和其个人合伙人是目前税收政策的优惠对象。

2018年5月，财政部、税务总局联合印发《关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》，将创业投资企业和天使投资个人投向种子期、初创期科技型企业，按投资额70%抵扣应纳税所得额的优惠政策推广到全国范围实施。（详见：行业观察：创投基金税收优惠政策落地，可抵扣7成投资额）

2018年12月12日国务院常务会议上决定，在今年已在全国对创投企业投向种子期、初创期科技型企业实行按投资额70％抵扣应纳税所得额的优惠政策基础上，从2019年1月1日起，对依法备案的创投企业，可选择按单一投资基金核算，其个人合伙人从该基金取得的股权转让和股息红利所得，按20％税率缴纳个人所得税；或选择按创投企业年度所得整体核算，其个人合伙人从企业所得，按5％－35％超额累进税率计算个人所得税。上述政策实施期限暂定5年。使创投企业个人合伙人税负有所下降、只减不增。

就目前来看，私募基金行业税收监管仍然存在很多可以改进的地方，私募基金，尤其是私募股权和私募创投基金作为推动经济发展，推动经济创新的重要力量，需要在税收制度的顶层政策设计层面去调整和完善。对此，我们也将持续关注。

一、企业所得税优惠

对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税。就海南私募基金而言，《产业结构调整指导目录(2019年本)》列明“创业投资”业务属于鼓励类的范畴，可以理解，从事创业投资的海南私募基金企业可以据此获得税收优惠，另一方面，如果海南私募基金投资于鼓励类产业，如对旅游业、现代服务业、高新技术产业企业等，也能间接获得税收优惠。

二、个人所得税优惠

对在海南自由贸易港工作的高端人才和紧缺人才，其个人所得税实际税负超过15%的部分，予以免征。就私募基金企业而言，基金经理、金融管理人才、金融公关人才、金融数据分析人才、金融法律人才、金融财会人才、金融审计人才等都属于紧缺人才的范畴，而即使企业员工未被明确列入目录名单中，但只要薪酬水平达到标准的，同样可以享受个税优惠政策。

三、地方优惠政策：(以三亚为例)

2021年1月8日，中国证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》后，目前海南三亚亚太金融小镇可以直接按照新规要求注册私募基金，除了海南自贸港的优惠政策外，亚太金融小镇还有百分百财政奖励、项目资助补贴、办公免租等政策支持等支持政策，并为金融类公司注册开通“当天核名、次日发照”绿色通道。

(1)对在三亚亚太金融(基金)小镇注册落地(含新设或迁入)，且完成备案的基金管理人及所发起的私募基金、创投类公司给予财政奖励。

(2)所投企业符合三亚市旅游、现代服务业、高新技术产业且企业纳税地点在三亚的各类投资基金给予一次性项目资助，蕞高资助金额不超过600万元。

(3)各类投资基金及管理企业新购建的本部自用办公用房(不包括附属和配套用房)，以办公用途部分的建筑面积计算，按1000元/平方米的标准，给予一次性补助，不超过1000万元。