2022年海南QDLP政策重点问题解答

海南自贸港营商环境大家有目共睹，私募基金管理机构QDLP政策的成功落地，相对于上海及深圳等地的QDLP制度，进一步放宽了最低出资、出资缴付时间等门槛性要求，更加注重QDLP基金管理企业的内控管理、关联方资质等实质性要求，并将募得资金购汇或直接以人民币形式对境外投资标的进行投资的制度安排，成为海南自贸港中国企业走出去新的桥头堡。

接下来就海南QDLP政策重点问题进行梳理解答：

1、QDLP基金管理企业是否必须设在海南？是否必须要先在海南设立主体后才可申请QDLP试点资格和额度？

与QFLP不同，QDLP基金管理企业目前要求必须落在海南。海南鼓励QDLP和QFLP企业都将管理人落在海南，但异地的QFLP基金管理人也可以在海南发起设立QFLP基金并交由符合条件的海南的托管人托管。对于QDLP，海南目前要求管理人、基金和托管人都要落在海南。

QDLP试点资格和额度，也可以先申请资格和额度再设立主体。

（一）企业可以凭推荐函先在海南工商成立一家未在中基协登记的管理企业，用这家管理企业申请QDLP试点资格和额度，在获得试点资格和额度后办理外汇登记和中基协管理人登记。

（二）企业可以由拟设立的试点基金管理企业的控股股东、实际控制人或执行事务合伙人来申请QDLP试点资格，在获取获准试点的书面意见后，可直接（无需推荐函）凭获准试点书面意见到海南省市场监管局办理工商登记注册并办理后续手续（如外汇登记、中基协管理人登记等）。

2、海南QDLP的资格和额度是同时批复还是先批资质再批额度？额度是给到管理人还是基金？有无额度上限限制？

▪ 海南将同时批复试点资格和额度，额度是给到基金管理人。

在申请试点资格和额度时，需要提交的材料里包括项目计划书和可行性报告等材料（需要提交的具体材料清单在暂行办法中有规定，可在海南省金融监管局官 网查看），作为额度申请的依据，联审相关单位将根据企业实际需要批复试点额度。如果试点基金管理企业用完额度，可申请追加额度。

▪ 根据管理人实际需要批复试点额度，在不超过海南省总额度的前提下，不对单家试点基金管理企业的额度申请设置上限。

国内有些试点城市对单家QDLP基金管理企业的额度或单个QDLP投资项目的投资额度是有限制的，而海南是不做限制的， 更方便试点基金管理企业进行投资。同时，海南一方面实行总额度余额管理，对投资回流资金可以循环使用。另一方面，海南允许试点企业内部额度灵活调剂，即试点基金管理企业可发起成立多只试点基金，可在其设立的各基金之间灵活调剂单只基金对外投资额度，灵活性更高。

3、海南允许QDLP基金投资的范围是什么？

第十三条 试点基金境外投资应按境外投资相关法律、法规及规范性文件的规定办理，如需履行境外投资备案或核准手续的，应按照相关法律法规的规定办理。试点基金可以基金财产开展如下投资业务：

（一）境外非上市企业的股权和债券；

（二）境外上市企业非公开发行和交易的股票和债券；

（三）境外证券市场（包括境外证券市场交易的金融工具等） ；

（四）境外股权投资基金和证券投资基金；

（五）境外大宗商品、金融衍生品；

（六）经国家有关部门批准的其他领域。

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